（7）若手経営者・後継者必見『キャッシュフロー経営 入門編』
キャッシュフローとは
「お金の流れ」であり、収入（キャッシュ・イン）と支出（キャッシュ・アウト）の差額がどのようになっているかを示すものである。
１年間の事業活動の結果、最終的にキャッシュフローがマイナス（現金収入＜現金支出）となった場合、その要因を捉えていなければ、改善することは困難である。
キャッシュフローを捉えるポイント
（１）営業キャッシュフロー
利益（減価償却費などの非資金費用を除いた当期利益）に経常運転資金の増減（流動資産・流動負債の増減による現金の増減）を加えたもの。
利益（減価償却費などの非資金費用を除いた当期利益）に経常運転資金の増減（流動資産・流動負債の増減による現金の増減）を加えたもの。
（２）投資キャッシュフロー
設備投資（必要最低限の更新投資も含む）による現金支出や、固定資産の処分による現金収入。
設備投資（必要最低限の更新投資も含む）による現金支出や、固定資産の処分による現金収入。
（３）財務キャッシュフロー
借入金の調達や返済による現金の増減。
借入金の調達や返済による現金の増減。
したがってキャッシュフローがマイナスの場合、まずはその要因を上記３つのポイントから捉えることが重要である。その上で改善すべきポイントを優先順位付けし、改善に取り組むのである。
例えば、営業キャッシュフローを改善しようと思えば、利益を増加させる以外にも、売上債権の回収強化、在庫の圧縮、営業外債権の削減など、さまざまな対策が考えられる。
これらの改善によって捻出したキャッシュフローを、将来への投資（人材育成費、商品開発研究費など）へ回すことで、より強い経営体質づくりが可能となる。！
